ОАО "РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ"
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 20 июля 2006 г. N 1520р
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ТИПОВОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ И ТИПОВОЙ СТРУКТУРЫ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ДОЧЕРНЕГО И ЗАВИСИМОГО ОБЩЕСТВА ОАО "РЖД"
В целях организации инвестиционной деятельности дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД"
1. Утвердить прилагаемые типовую структуру инвестиционной программы и типовую структуру бизнес-плана инвестиционного проекта дочернего и зависимого общества ОАО "РЖД"
2. Вице - президенту Семечкину А.Е., начальнику Департамента управления дочерними и зависимыми обществами Федулову Г.М. обеспечить утверждение советами директоров дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД" типовых документов, в соответствии с пунктом 1 настоящего распоряжения, до 15 августа 2006 г.
3. Контроль за исполнением настоящего распоряжения оставляю за собой.
Старший вице-президент
ОАО "РЖД"
Б.М.Лапидус
УТВЕРЖДЕНО
распоряжением ОАО "РЖД"
от 20.07.2006 г. N 1520p
Типовая структура инвестиционной программы дочернего и зависимого общества ОАО "РЖД"
Ранг* | Инвести- | Дата | Срок | Всего | Инвес- | Инвес- | Инвес- | Ставка | Период | NPV, | PI, | IRR, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
------------------------------
* Ранг определяет важность инвестиционного проекта для Общества. Установка рангов начинается с единицы в порядке убывания важности. Установка одинакового ранга для нескольких проектов не допускается.
** Для переходящих инвестиционных проектов указывается объем инвестиций, который предполагается освоить в период с начала очередного года до завершения проекта.
УТВЕРЖДЕНО
распоряжением ОАО "РЖД"
от 20.07.2006 г. N 1520р
Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта дочернего и зависимого общества ОАО "РЖД"
1. | Резюме |
1.1. | Резюме представляет собой краткий обзор бизнес-плана, в |
1.2. | Резюме должно включать следующую информацию: |
1.2.1. | Общие сведения (Форма 1). |
1.2.2. | Цели проекта (Форма 2). |
1.2.3. | Планируемые результаты проекта: |
- | Активы, создаваемые или подлежащие модернизации в рамках |
- | Экономические показатели проекта (Форма 4). |
- | Операционные и технологические показатели проекта |
- | Другие (социальные, экологические и т.д.) показатели |
1.2.4. | Основные этапы проекта (Форма 7). |
1.2.5. | Инвестиционный бюджет проекта (Форма 8). |
1.2.6. | Инвестиционные показатели по проекту (Форма 9). |
2. | Описание инвестиционной задачи |
2.1. | Анализ текущей ситуации в отношении к предполагаемому |
2.1.1. | Экономические, операционные, технологические социальные |
2.1.2. | Существующая инфраструктура, необходимая для реализации |
2.1.3. | Имеющиеся экспертные заключения, подготовленная |
2.1.4. | История рассмотрения вопроса. |
2.1.5. | Экономические, социальные, экологические и другие риски, |
2.2. | Основания для реализации инвестиционного проекта. |
2.3. | Варианты решения целевой инвестиционной задачи. Их |
3. | Анализ рынка |
3.1. | В этом разделе должно быть показано, что предлагаемая в |
3.2. | В разделе должна быть предоставлена оценочная информация |
3.2.1. | Размеры рынка. |
3.2.2. | Уровень и тенденции развития рынка. |
3.2.3. | Динамика цен на рынке. |
3.2.4. | Специфические особенности рынка. |
3.2.5. | Независимые прогнозы относительно развития рынка |
3.2.6. | Предполагаемая доля рынка, которую займет Общество после |
3.3. | В данном разделе также должна быть дана характеристика |
3.3.1. | Тип потребителя (государство, крупные корпорации, средние |
3.3.2. | Анализ потребностей потребителей. |
3.3.3. | Прогноз продаж по крупным потребителями или группам |
3.4. | Характеристика возможных конкурентов Общества. |
3.4.1. | Перечень предприятий - основных конкурентов. |
3.4.2. | Доля рынка, объем продаж. |
3.4.3. | Их сильные и слабые стороны. |
3.4.4. | Уровень технологии. |
3.4.5. | Возможная реакция конкурентов на реализацию |
3.5. | Анализ продуктов-аналогов: |
3.5.1. | Объем рынка продуктов аналогов, тенденции рынка. |
3.5.2. | Характеристика компаний, предлагающих продукты-аналоги. |
4. | Ресурсный анализ |
4.1. | Бизнес-план инвестиционного проекта должен отражать: |
4.1.1. | Обеспеченность человеческими ресурсами, оборудованием, |
4.1.2. | Потребность и возможность приобретения необходимого |
4.1.3. | Потребность в участках земли, зданиях и сооружениях, |
4.1.4. | Потребность и условия поставки материалов, комплектующих, |
4.1.5. | Потребность и условия приобретения нематериальных активов, |
4.1.6. | Требования к источникам энергии и их доступность. |
4.1.7. | Требования к подготовке новых активов к эксплуатации. |
4.2. | Анализ поставщиков оборудования. |
4.2.1. | Основные поставщики оборудования. |
4.2.2. | Основные технические характеристики необходимого |
4.2.3. | Ориентировочные ценовые предложения поставщиков |
4.2.4. | Уровень конкуренции среди поставщиков оборудования. |
4.3. | Анализ поставщиков сырья и материалов (по регионам |
4.3.1. | Основные поставщики сырья и материалов. |
4.3.2. | Требования проекта к характеристикам сырья и материалов. |
4.3.3. | Ориентировочные ценовые предложения поставщиков сырья и |
4.3.4. | Уровень конкуренции среди поставщиков сырья и материалов. |
5. | Инвестиционные затраты |
5.1. | Потребность в финансовых ресурсах, необходимых для |
5.2. | Потребность в финансовых ресурсах должна быть представлена |
5.3. | Приводится подробная информация о том, на что будут |
5.4. | Необходимо по возможности привести текущие цены, которые |
5.5. | При расчете потребностей в финансовых ресурсах необходимо, |
5.6. | При наличии нескольких технических решений для реализации |
6. | План производства, сбыта и прогноз доходов. |
6.1. | В плане производства указываются в натуральном выражении |
6.2. | Раздел должен раскрывать методы ценообразования для |
6.3. | На основе предполагаемого ценообразования и |
6.4. │ | Доходы Общества представляются по периодам, видам |
6.5. | План сбыта должен отражать стратегию продаж новых |
6.5.1. | Какие каналы продвижения будут использоваться для |
6.5.2. | Какой вид рекламы предполагается использовать. |
6.5.3. | Предполагаемая доля выручки канала продвижения в общей |
6.6. | План маркетинговых мероприятий по стимулированию сбыта |
7. | Бюджет расходов |
7.1. | Бюджет расходов включает в себя все типы расходов, |
7.2. | Бюджет расходов составляется на период до выхода проекта |
7.3 | Расчет каждого вида расходов должен включать информацию о |
7.4. | Для каждого вида ресурсов указывается текущая цена ресурса |
7.5. | Бюджет расходов включает в себя следующие расходы: |
7.5.1. | Стоимость материальных ресурсов, необходимых для |
7.5.2. | Расходы на персонал. |
7.5.3. | Эксплуатационные расходы на содержание производственных |
7.5.4. | Расходы на аренду помещений. |
7.5.5. | Расходы на топливо и электроэнергию. |
7.5.6. | Административные и управленческие расходы. |
7.5.7. | Расходы на маркетинг и продажи. |
7.5.8. | Амортизация. |
7.5.9. | Прочие расходы. |
8. | Финансовый план |
8.1. | Валютой финансового плана являются рубли Российской |
8.2. | Финансовый план составляется на период, в течение которого |
8.3. | Финансовый план разрабатывается на основе инвестиционных |
8.4. | Финансовый план должен содержать раздел, в котором |
8.4.1. | Прогноз темпов инфляции. |
8.4.2. | Ставка дисконтирования для оценки инвестиционного проекта. |
8.4.3. | Перечень и ставки налогов. |
8.5. | Для каждого оценочного значения должно быть дано краткое |
8.6. | Предпосылки, допущения и оценочные значения, используемые |
8.7. | Финансовый план должен быть представлен двумя основными |
8.7.1. | Отчетом о прибылях и убытках (показывает операционную |
8.7.2. | Планом движения денежных средств (Форма 13,13а). |
5.8. | Финансовый план должен быть при необходимости подтвержден |
9. | Расчет показателей эффективности проекта |
9.1. | Для оценки эффективности инвестиционного проекта |
9.1.1. | Срок окупаемости ("простой" срок окупаемости; payback |
9.1.2. | Дисконтированный срок окупаемости. |
9.1.3. | Чистый дисконтированный доход (ЧДД или Net Present Value - |
9.1.4. | Внутренняя ставка доходности (ВСД, или Internal Rate of |
9.1.5. | Индекс рентабельности (PI). |
10. | Анализ рисков |
10.1. | В бизнес-плане необходимо проанализировать устойчивость |
10.2. | Степень устойчивости проекта по отношению к возможным |
10.3. | Должна быть определена граница безубыточности (предельный |
10.4. | Граница безубыточности определяется для следующих |
10.4.1 | Объема реализация продукции / услуг. |
10.4.2 | Цены продукции / услуг. |
10.4.3 | Цены на основные статьи затрат. |
10.4.4 | Других существенных параметров проекта. |
10.5 | В бизнес-плане необходимо провести анализ основных рисков |
11. | Согласование проекта в государственный органах |
11.1 | Следует дать описание распространяющихся на проект |
11.2. | Разработчик должен оценить нормативную базу реализации |
11.3. | Какие разрешения потребуются от местных органов власти, |
12. | Календарный план реализации проекта (сетевой план график |
12.1. | Этот раздел должен подробным образом описывать |
12.2. | Календарный план должен фиксировать последовательность |
12.3. | Для каждого мероприятия (составной части проекта) должны |
12.4. | Для каждого мероприятия (составной части проекта) должны |
В приложении N 1 к настоящему документу находятся типовые табличные формы для предоставления информации. Разработчик бизнес-плана по своему усмотрению может использовать данные формы, видоизменять данные формы или использовать собственные формы, содержащие объем информации не меньший, чем тот, который требуется для заполнения предлагаемых типовых форм.
Приложение N 1
Формы предоставления информации
Форма 1 | ||
1 | Наименование проекта |
|
2 | Контактные лица Общества (ФИО, должность, |
|
3 | Описание проекта, с указанием, идет ли речь |
|
4 | Срок вывода проекта на полную мощность |
|
5 | Необходимость согласования проекта с |
|
6 | Возможные риски и мероприятия по их |
|
Форма 2 | |
Цель 1 |
|
Цель 2 |
|
Цель 3 |
|
Форма 3 | ||
Наименование активов | Характеристики | Стоимость строительства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Форма 4 | ||||||
Показатель проекта | Ед. изм. | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | N год |
Выручка | млн. руб. |
|
|
|
|
|
Валовая прибыль | млн. руб. |
|
|
|
|
|
Снижение расходов | млн. руб. |
|
|
|
|
|
Другие показатели | млн. руб |
|
|
|
|
|
Форма 5 | ||||||
Показатель проекта | Ед. изм. | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | N год |
Показатель 1 |
|
|
|
|
|
|
Показатель 2 |
|
|
|
|
|
|
Показатель 3 |
|
|
|
|
|
|
Форма 6 | ||||||
Показатель проекта | Ед изм. | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | N год |
Показатель 1 |
|
|
|
|
|
|
Показатель 2 |
|
|
|
|
|
|
Показатель 3 |
|
|
|
|
|
|
Форма 7 | ||
Наименование этапа | Планируемые результаты этапа | Срок исполнения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Форма 8 | |||||
Активы (группы активов) | Итого по проекту | Год 1 | Год 2 | Год 3 | N год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО |
|
|
|
|
|
Форма 9 | ||
Показатель проекта | Ед. изм. | Значение показателя |
Ставка дисконтирования | % |
|
Чистая приведенная стоимость |
млн. руб. |
|
Внутренняя ставка доходности |
% |
|
Индекс прибыльности инвестиций |
ед. |
|
Простой срок окупаемости | лет |
|
Дисконтированный срок окупаемости | лет |
|
Форма 10 | |||||
Титул / мероприятие | Итого по проекту | Год 1 | Год 2 | Год 3 | N год |
1. |
|
|
|
|
|
2. |
|
|
|
|
|
3. |
|
|
|
|
|
4. |
|
|
|
|
|
5. |
|
|
|
|
|
... |
|
|
|
|
|
ВСЕГО |
|
|
|
|
|
┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐
│Форма 11 │
│Прогноз объемов реализации основных групп продуктов/услуг │
├──┬──────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┤
│N │ Продукт/услуга и │Год 1│Год 2│Год 3│Год 4│Год 5│N год │
│ │ показатели │ │ │ │ │ │ │
├──┼──────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│1.│Продукт 1 / │ │ │ │ │ │ │
│ │Клиентский сегмент 1 │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Объем │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Цена │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Доход (Выручка) │ │ │ │ │ │ │
├──┼──────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│2.│Продукт 1 / │ │ │ │ │ │ │
│ │Клиентский сегмент 2 │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Объем │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Цена │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Доход (Выручка) │ │ │ │ │ │ │
├──┼──────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│3.│Продукт 2 / │ │ │ │ │ │ │
│ │Клиентский сегмент 1 │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Объем │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Цена │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Доход (Выручка) │ │ │ │ │ │ │
├──┼──────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│4.│Продукт 2 / │ │ │ │ │ │ │
│ │Клиентский сегмент 2 │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Объем │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Цена │ │ │ │ │ │ │
│ │┌┐ │ │ │ │ │ │ │
│ │└┘ Доход (Выручка) │ │ │ │ │ │ │
│ │...... │ │ │ │ │ │ │
└──┴──────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
Форма 12 | |||||
| Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | N год |
Выручка |
|
|
|
|
|
Себестоимость (прямые затраты) |
|
|
|
|
|
Расходы на персонал |
|
|
|
|
|
Эксплуатационные расходы |
|
|
|
|
|
Расходы на продажи и маркетинг |
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
|
|
Управленческие и административные |
|
|
|
|
|
Финансовые расходы |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
Форма 13 | |||||
Статья потока денежных средств | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | N год |
Денежный поток от операционной |
|
|
|
|
|
Денежный поток от инвестиционной |
|
|
|
|
|
Денежный поток от финансовой |
|
|
|
|
|
Итого Денежный поток от проекта |
|
|
|
|
|
Денежные средства на конец периода |
|
|
|
|
|
Форма 13а | ||||||
Статья потока | Итого по | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | N кв. |
Инвестиции: |
|
|
|
|
|
|
Платежи по формированию |
|
|
|
|
|
|
Актив 1 |
|
|
|
|
|
|
Этап работ/мероприятие 1 |
|
|
|
|
|
|
Приобретение основных |
|
|
|
|
|
|
ОС 1 |
|
|
|
|
|
|
Приобретение материалов |
|
|
|
|
|
|
Материал 1 |
|
|
|
|
|
|
Выплаты персоналу |
|
|
|
|
|
|
Работа 1 |
|
|
|
|
|
|
Услуги подрядных |
|
|
|
|
|
|
Услуга 1 |
|
|
|
|
|
|
Прочие инвестиционные |
|
|
|
|
|
|
Этап работ/мероприятие 2 |
|
|
|
|
|
|
Приобретение материалов |
|
|
|
|
|
|
Материал 2 |
|
|
|
|
|
|
Выплаты персоналу |
|
|
|
|
|
|
Работа 2 |
|
|
|
|
|
|
Услуги подрядных |
|
|
|
|
|
|
Услуга 2 |
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных |
|
|
|
|
|
|
Поступления от реализации |
|
|
|
|
|
|
Продукт / услуга 1 |
|
|
|
|
|
|
Потребитель / клиентский |
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления от |
|
|
|
|
|
|
Денежные выплаты |
|
|
|
|
|
|
Приобретение материалов |
|
|
|
|
|
|
Материал 3 |
|
|
|
|
|
|
Выплаты персоналу |
|
|
|
|
|
|
Выплата 1 |
|
|
|
|
|
|
Оплата услуг сторонних |
|
|
|
|
|
|
Услуга 3 |
|
|
|
|
|
|
Уплата процентов |
|
|
|
|
|
|
Кредит 1 |
|
|
|
|
|
|
Налоговые платежи |
|
|
|
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
|
|
ЕСН |
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства от |
|
|
|
|
|
|
Чистое увеличение |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства на |
|
|
|
|
|
|
Форма 14 | |||
Вид риска | Оценка | Оценка |
Мероприятия по |
Риски, связанные с запуском |
|
|
|
- расхождение прогнозных и |
|
|
|
- превышение запланированных |
|
|
|
- невыполнение плана по |
|
|
|
- задержка окончания работ |
|
|
|
- ограниченная доступность |
|
|
|
- ограниченная доступность |
|
|
|
- возможные изменения |
|
|
|
........................... |
|
|
|
Макроэкономические риски |
|
|
|
- неблагоприятное развитие |
|
|
|
- неблагоприятное изменение |
|
|
|
- Снижение спроса |
|
|
|
- Ужесточение процедуры |
|
|
|
.......................... |
|
|
|
Прочие риски |
|
|
|
- неполучение сертификации, |
|
|
|
- банкротство поставщиков / |
|
|
|
Форма 15 | |||||||
N | Этапы | Мероприятия | Ответственный | Дата | От каких | Дата | От каких |
1 | прединвес- | 1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
| ||
3 |
|
|
|
|
| ||
2 | инвестици- | 1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
| ||
3 |
|
|
|
|
| ||
3 | эксплуата- | 1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
| ||
3 |
|
|
|
|
|
------------------------------
*) Желательно также построение Графика Ганта (графическое изображение календарного плана проекта).