ОАО "РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ"
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 30 июля 2007 г. N 1444р
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИКИ РАСЧЕТА ЦЕЛЕВЫХ (КОНТРОЛЬНЫХ) ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЧЕРНИХ ОБЩЕСТВ ОАО "РЖД"
В целях повышения эффективности управления дочерними обществами ОАО "РЖД" и определения целевых (контрольных) показателей эффективности деятельности дочерних обществ ОАО "РЖД" для разработки бюджетов дочерних обществ ОАО "РЖД":
1. Утвердить методику расчета целевых (контрольных) показателей эффективности деятельности дочерних обществ ОАО "РЖД" согласно приложению.
2. Начальникам Департамента управления дочерними и зависимыми обществами Федулову Г.М., Департамента планирования и бюджетирования Рящину И.П., Департамента корпоративных финансов Гнедковой О.Э. в целях определения контрольных параметров деятельности дочерних обществ ОАО "РЖД" для формирования целевых (контрольных) показателей бюджетов дочерних обществ ОАО "РЖД" на 2008 год и последующие годы руководствоваться методикой расчета целевых (контрольных) показателей эффективности деятельности дочерних обществ ОАО "РЖД", утвержденной настоящим распоряжением.
3. Контроль за исполнением настоящего распоряжения возложить на вице-президента Решетникова В.И.
Старший вице-президент
ОАО "РЖД"
Ф.Б.Андреев
Приложение N 1
к распоряжению ОАО "РЖД"
от 30.07.2007 N 1444р
МЕТОДИКА
РАСЧЕТА ЦЕЛЕВЫХ (КОНТРОЛЬНЫХ) ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЧЕРНИХ ОБЩЕСТВ ОАО "РЖД"
Настоящие методические рекомендации разработаны в целях повышения эффективности управления дочерними обществами ОАО "РЖД" с помощью системы расчета целевых (контрольных) показателей эффективности.
Структура методических рекомендаций соответствует структуре системы КПЭ, которая включает следующие единые показатели для всех ДО:
1. Доходы до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA);
2. Чистый денежный поток;
3. Чистая прибыль;
4. Чистые активы;
5. Производительность труда;
6. Рентабельность совокупных активов (ROTA);
7. Минимальная рентабельность продаж;
8. Минимальная рентабельность продаж продукции, произведенной для сторонних потребителей, не входящих в холдинг;
9. Прирост доли доходов от сторонних потребителей, не входящих в холдинг ОАО "РЖД";
10. Прирост доли доходов от ОАО "РЖД" (для всех обществ, кроме пригородных пассажирских компаний).
По каждому КПЭ приведена формула и порядок расчета показателя, указаны источники первичной информации, даны рекомендации по формированию экспертных оценок для расчета данного КПЭ.
1. ДОХОДЫ ДО УПЛАТЫ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ, ПРОЦЕНТОВ И АМОРТИЗАЦИИ (EBITDA). тыс. руб. - показатель используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет собой прибыль компании, освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета (в части амортизации). Это позволяет сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы компании.
EBITDA = Прибыль (убыток) до налогообложения (Стр.140 ф.2) +
Проценты к уплате (стр.070 ф.2) + Амортизация (ф.5)
2. ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, тыс. руб. - это та сумма денежных средств, которая остается после того, как удовлетворены все денежные потребности бизнеса в течение операционного периода.
Чистый денежный поток = доходы до уплаты налога на прибыль,
процентов (EBIT)*(1-24%) + Амортизация - Капитальные затраты -
(Дельта)Чистый оборотный капитал + Долгосрочный долг.
3. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, тыс. руб. - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов, резервов и реинвестиций в производство.
Чистая прибыль = Чистая прибыль (убыток) (стр.190 ф.2)
4. ЧИСТЫЕ АКТИВЫ, тыс. руб. - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету, расчет в соответствии с Приказом Минфина N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003.
Чистые активы = Активы для расчета (стр. 300 - стр. 244 -
- стр. 252) - Пассивы для расчета (стр. 450 + стр. 590 +
+ стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)
5. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА, тыс. руб./чел. - показатель отражает эффективность использования основного ресурса (труда) внутренних процессов ДО.
Ei (Pi х (1 - индекс дефлятор) х Qi
Производительность труда = ----------------------------------, где
S
Pi - цена одного вида продукции;
Qi- объем производства одного вида продукции;
S - среднесписочная численность персонала.
______________________________
E - Данным символом обозначен знак суммы - Прим.
6. ROTA (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОВОКУПНЫХ АКТИВОВ), % - показатель отражает общую доходность, отнесенную к совокупным активам ДО, а также характеризует способность руководства ДО эффективно использовать его активы для получения прибыли.
Рентабельность совокупных активов (ROTA) = Прибыль до
налогообложения / Средние совокупные активы
7. МИНИМАЛЬНАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ, % - показатель отражает доход компании на каждый заработанный рубль и является важным показателем для сравнения эффективности организации бизнеса в компаниях, работающих в одной отрасли.
Рентабельность продаж = Валовая прибыль (стр.029 ф.2.)/ Выручка
от реализации (стр.010 ф.2.);
8. МИНИМАЛЬНАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ ПРОДУКЦИИ, ПРОИЗВЕДЕННОЙ ДЛЯ СТОРОННИХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ, НЕ ВХОДЯЩИХ В ХОЛДИНГ, % = отношение валовой прибыли, полученной от продажи продукции для сторонних организаций, не входящих в холдинг, к выручке, полученной от продажи продукции для сторонних организаций, не входящих в холдинг.
9. ПРИРОСТ ДОЛИ ДОХОДОВ ОТ СТОРОННИХ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ, НЕ ВХОДЯЩИХ В ХОЛДИНГ ОАО "РЖД" = отношение разницы доли доходов от сторонних потребителей, не входящих в холдинг ОАО "РЖД", в плановом периоде и доли доходов от сторонних потребителей, не входящих в холдинг ОАО "РЖД", в текущем периоде, к доле доходов от сторонних потребителей, не входящих в холдинг ОАО "РЖД", в текущем периоде.
10. ПРИРОСТ ДОЛИ ДОХОДОВ ОТ ОАО "РЖД" (ДЛЯ ВСЕХ ОБЩЕСТВ, КРОМЕ ПРИГОРОДНЫХ ПАССАЖИРСКИХ КОМПАНИЙ) = отношение разницы доли доходов от ОАО "РЖД", в плановом периоде и доли доходов от ОАО "РЖД", в текущем периоде, к доле доходов от ОАО "РЖД", в текущем периоде.