ОАО "РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ"

РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 27 сентября 2012 г. N 1932р

О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ТИПОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ О КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ДОЧЕРНЕГО И ЗАВИСИМОГО ОБЩЕСТВ ОАО "РЖД", УТВЕРЖДЕННОЕ РАСПОРЯЖЕНИЕМ ОАО "РЖД" ОТ 14 ДЕКАБРЯ 2005 Г. N 2102Р

1. Внести в Методику оценки финансового состояния общества для определения рейтинга кредитоспособности, предусмотренную приложением к типовому положению о кредитной политике дочернего и зависимого обществ ОАО "РЖД", утвержденному распоряжением ОАО "РЖД" от 14 декабря 2005 г. N 2102р, следующие изменения:
1) в разделе I "Принципы оценки финансового состояния общества":
а) в абзаце шестом после слов "риска снижения деловой активности общества" исключить слова "динамика дебиторской задолженности, динамика кредиторской задолженности";
б) абзац седьмой изложить в следующей редакции:
"Расчет коэффициентов осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса (форма N 1 по ОКУД), отчета о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД) и приложения (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форма N 5 по ОКУД), определенных Типовой учетной политикой дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД";
2) в разделе II "Коэффициенты, используемые при оценке финансового состояния общества":
а) абзац третий пункта 1 изложить в следующей редакции:
"К1 = [Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)] / Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1)/стр. 15000 ф.1";
б) абзац третий пункта 2 изложить в следующей редакции:
"К2 = (Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность, платежи по которой осуществляются в течение 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1 + стр.12320 ф.1)/стр.15000 ф.1";

 

в) абзац третий пункта 3 изложить в следующей редакции:
"К3 =(Оборотные активы - Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12000 ф 1 - стр 12310 ф.1)/стр.15000 ф.1";
г) абзац третий пункта 4 изложить в следующей редакции:
"К4 = Капитал и резервы/Валюта баланса = стр.13000 ф.1/стр. 16000 ф.1";
д) абзац третий пункта 5 изложить в следующей редакции:
"К5 (ROS) = (Валовая прибыль (убыток)/ выручка)* 100% = стр.21000 ф.2/стр.21100 ф.2 *100%.
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать данный вид дохода в совокупности с валовой прибылью и выручкой при расчете рентабельности продаж (К5)";
е) абзац третий пункта 6 изложить в следующей редакции:
"К6 (ROE) = (Чистая прибыль (убыток)/Капитал и резервы)* 100% = стр. 24000 ф.2/[(стр. 13000 ф.1 отч. + стр.13000 ф.1 баз.)* 0,5]*100%";
ж) абзац второй пункта 7 изложить в следующей редакции:
"К7 (RОА) = (Чистая прибыль (убыток)/Валюта баланса)* 100% = стр.24000 ф.2/[(стр. 16000 ф.1 отч. + стр.16000 ф.1 баз.)*0,5]*100%";
з) пункты 8 и 9 исключить;
и) абзац третий пункта 10 изложить в следующей редакции:
"К10 = Дебиторская задолженность на конец отчетного периода/Кредиторская задолженность на конец отчетного периода = стр.12300 ф.1 отч. / стр.15200 ф.1 отч.";
к) абзац третий пункта 11 изложить в следующей редакции:
"К11 = Оборачиваемость дебиторской задолженности / Оборачиваемость кредиторской задолженности = [Выручка * (Кредиторская задолженность на начало отчетного периода + Кредиторская задолженность на конец отчетного периода)]/[Себестоимость * (Дебиторская задолженность на начало отчетного периода + Дебиторская задолженность на конец отчетного периода)] = [стр.21100 ф.2 * (стр.15200 ф.1 баз. + стр.15200 ф.1 отч.)]/[стр.21200 ф.2 * (стр.12300 ф.1 баз. + стр.12300 ф.1 отч.)].
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)";
л) дополнить раздел (после слов "...чуть более 1.") пунктом 12 следующего содержания:
"12. Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки.
Характеризует способность дочерних и зависимых обществ управлять расходами.
К12 = (Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)отч. /(Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)баз. /(Выручка отчетного периода/Выручка базового периода) = (стр. 23000 ф. 2 отч. + стр. 23300 ф. 2 отч. + стр. 56400 раздела "Затраты на производство" ф.5 отч.)/(стр. 23000 ф. 2 баз. + стр. 23300 ф. 2 баз. + стр. 56400 раздела "Затраты на производство" ф. 5 баз.) / (стр. 21100 ф. 2 отч./стр. 21100 баз.).
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12).
При значении данного показателя более 1 издержки общества сокращаются";
м) таблицу изложить в следующей редакции:

         Коэффициент        

 I группа (4
балла)   

 II группа
(3 балла)

III группа
(2 балла)

IV группа (1
балл)   

коэффициенты ликвидности                                                       

Коэффициент абсолютной      
ликвидности (К1)            

    >0,15   

 0,03-0,15

 0,01-0,03

   <0,01   

Коэффициент срочной         
ликвидности (К2)            

    >0,95   

 0,75-0,95

 0,50-0,75

   <0,50   

Коэффициент текущей         
ликвидности (К3)            

    >2,00   

 1,20-2,00

 1,00-1,20

   <1,00   

коэффициенты финансовой устойчивости                                            

Коэффициент финансовой      
независимости (К4)          

  0,70-0,80 

 0,60-0,70

 0,50-0,60

<0,50,>0,80

коэффициенты рентабельности                                                    

Рентабельность продаж (К5)  

    >15%    

  5%- 15% 

  0% - 5% 

    <0%    

Рентабельность собственного 
капитала (К6)               

     >5%    

  2% - 5% 

  0% - 2% 

    <0%    

Рентабельность активов (К7) 

    >10%    

  5%- 10% 

  0% - 5% 

    <0%    

коэффициенты деловой активности                                                

Соотношение дебиторской и   
кредиторской задолженности (К
10)                         

   1,2-1,5  

  1,0-1,2 
или 1,5- 
2,0   

  0,8-1,0 

<0,8 или >2

Соотношение оборачиваемости 
дебиторской и кредиторской  
задолженности (К11)         

   1,0-1,5  

  1,5-2,0 

  0,5-1,0 

0-0,5 или >2

прочие коэффициенты                                                            

Соотношение роста прибыли до
вычета расходов по процентам,
уплаты налогов и амортизации
(EBITDA) к росту выручки (К 
12)                         

    >1,0    

  0,9-1,0 

  0,7-0,9 

    <0,7   

 

3) в разделе III "Определение рейтинга кредитоспособности общества":
а) таблицу в пункте 1 изложить в следующей редакции:

                 Коэффициент                 

       Вес коэффициента      

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)      

             0,25            

Коэффициент срочной ликвидности (К2)         

             0,50            

Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)         

             0,50            

Коэффициент финансовой независимости (К4)    

             0,75             

Рентабельность продаж (К5)                   

             0,25            

Рентабельность собственного капитала (К6)    

             0,25            

Рентабельность активов (К7)                  

             0,50            

Соотношение дебиторской и кредиторской       
задолженности (К10)                          

             0,25            

Соотношение оборачиваемости дебиторской и    
кредиторской задолженности (К11)             

             0,25            

Соотношение роста прибыли до вычета расходов 
по процентам, уплаты налогов и амортизации   
(EBITDA) к росту выручки (К12)               

             0,50            

Итого сумма весов                            

             4,00            

б) подпункты "а" и "б" пункта 2 изложить в следующей редакции:
"а) кредиторская задолженность общества превышает его годовую выручку, т.е. стр. 15200 ф.1 на конец отчетного периода > стр. 21100 ф.2 в последней годовой отчетной форме;
б) кредиторская задолженность общества превышает 50% его совокупных активов, т.е. стр. 15200 ф.1 > 0,5 * стр. 16000 ф.1 (используются значения показателей на конец отчетного периода)".
2. Начальникам Департамента управления дочерними и зависимыми обществами Давыдову А.Ю. и Центра по корпоративному управлению пригородным комплексом Шнайдеру М.А. довести данные изменения до сведения дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД".

Президент ОАО "РЖД"
В.И. Якунин