ОАО "РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ"
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 27 сентября 2012 г. N 1932р
О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ТИПОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ О КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ДОЧЕРНЕГО И ЗАВИСИМОГО ОБЩЕСТВ ОАО "РЖД", УТВЕРЖДЕННОЕ РАСПОРЯЖЕНИЕМ ОАО "РЖД" ОТ 14 ДЕКАБРЯ 2005 Г. N 2102Р
1. Внести в Методику оценки финансового состояния общества для определения рейтинга кредитоспособности, предусмотренную приложением к типовому положению о кредитной политике дочернего и зависимого обществ ОАО "РЖД", утвержденному распоряжением ОАО "РЖД" от 14 декабря 2005 г. N 2102р, следующие изменения:
1) в разделе I "Принципы оценки финансового состояния общества":
а) в абзаце шестом после слов "риска снижения деловой активности общества" исключить слова "динамика дебиторской задолженности, динамика кредиторской задолженности";
б) абзац седьмой изложить в следующей редакции:
"Расчет коэффициентов осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса (форма N 1 по ОКУД), отчета о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД) и приложения (пояснений) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форма N 5 по ОКУД), определенных Типовой учетной политикой дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД";
2) в разделе II "Коэффициенты, используемые при оценке финансового состояния общества":
а) абзац третий пункта 1 изложить в следующей редакции:
"К1 = [Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)] / Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1)/стр. 15000 ф.1";
б) абзац третий пункта 2 изложить в следующей редакции:
"К2 = (Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность, платежи по которой осуществляются в течение 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12500 ф.1 + стр.12400 ф.1 + стр.12320 ф.1)/стр.15000 ф.1";
в) абзац третий пункта 3 изложить в следующей редакции:
"К3 =(Оборотные активы - Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)/Краткосрочные обязательства = (стр.12000 ф 1 - стр 12310 ф.1)/стр.15000 ф.1";
г) абзац третий пункта 4 изложить в следующей редакции:
"К4 = Капитал и резервы/Валюта баланса = стр.13000 ф.1/стр. 16000 ф.1";
д) абзац третий пункта 5 изложить в следующей редакции:
"К5 (ROS) = (Валовая прибыль (убыток)/ выручка)* 100% = стр.21000 ф.2/стр.21100 ф.2 *100%.
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать данный вид дохода в совокупности с валовой прибылью и выручкой при расчете рентабельности продаж (К5)";
е) абзац третий пункта 6 изложить в следующей редакции:
"К6 (ROE) = (Чистая прибыль (убыток)/Капитал и резервы)* 100% = стр. 24000 ф.2/[(стр. 13000 ф.1 отч. + стр.13000 ф.1 баз.)* 0,5]*100%";
ж) абзац второй пункта 7 изложить в следующей редакции:
"К7 (RОА) = (Чистая прибыль (убыток)/Валюта баланса)* 100% = стр.24000 ф.2/[(стр. 16000 ф.1 отч. + стр.16000 ф.1 баз.)*0,5]*100%";
з) пункты 8 и 9 исключить;
и) абзац третий пункта 10 изложить в следующей редакции:
"К10 = Дебиторская задолженность на конец отчетного периода/Кредиторская задолженность на конец отчетного периода = стр.12300 ф.1 отч. / стр.15200 ф.1 отч.";
к) абзац третий пункта 11 изложить в следующей редакции:
"К11 = Оборачиваемость дебиторской задолженности / Оборачиваемость кредиторской задолженности = [Выручка * (Кредиторская задолженность на начало отчетного периода + Кредиторская задолженность на конец отчетного периода)]/[Себестоимость * (Дебиторская задолженность на начало отчетного периода + Дебиторская задолженность на конец отчетного периода)] = [стр.21100 ф.2 * (стр.15200 ф.1 баз. + стр.15200 ф.1 отч.)]/[стр.21200 ф.2 * (стр.12300 ф.1 баз. + стр.12300 ф.1 отч.)].
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)";
л) дополнить раздел (после слов "...чуть более 1.") пунктом 12 следующего содержания:
"12. Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки.
Характеризует способность дочерних и зависимых обществ управлять расходами.
К12 = (Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)отч. /(Прибыль (убыток) до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация)баз. /(Выручка отчетного периода/Выручка базового периода) = (стр. 23000 ф. 2 отч. + стр. 23300 ф. 2 отч. + стр. 56400 раздела "Затраты на производство" ф.5 отч.)/(стр. 23000 ф. 2 баз. + стр. 23300 ф. 2 баз. + стр. 56400 раздела "Затраты на производство" ф. 5 баз.) / (стр. 21100 ф. 2 отч./стр. 21100 баз.).
Для дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД", имеющих финансовую поддержку со стороны государства (получение субсидий из федерального бюджета), необходимо учитывать субсидии в совокупности с выручкой при расчете соотношения роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12).
При значении данного показателя более 1 издержки общества сокращаются";
м) таблицу изложить в следующей редакции:
Коэффициент | I группа (4 | II группа | III группа | IV группа (1 |
коэффициенты ликвидности | ||||
Коэффициент абсолютной | >0,15 | 0,03-0,15 | 0,01-0,03 | <0,01 |
Коэффициент срочной | >0,95 | 0,75-0,95 | 0,50-0,75 | <0,50 |
Коэффициент текущей | >2,00 | 1,20-2,00 | 1,00-1,20 | <1,00 |
коэффициенты финансовой устойчивости | ||||
Коэффициент финансовой | 0,70-0,80 | 0,60-0,70 | 0,50-0,60 | <0,50,>0,80 |
коэффициенты рентабельности | ||||
Рентабельность продаж (К5) | >15% | 5%- 15% | 0% - 5% | <0% |
Рентабельность собственного | >5% | 2% - 5% | 0% - 2% | <0% |
Рентабельность активов (К7) | >10% | 5%- 10% | 0% - 5% | <0% |
коэффициенты деловой активности | ||||
Соотношение дебиторской и | 1,2-1,5 | 1,0-1,2 | 0,8-1,0 | <0,8 или >2 |
Соотношение оборачиваемости | 1,0-1,5 | 1,5-2,0 | 0,5-1,0 | 0-0,5 или >2 |
прочие коэффициенты | ||||
Соотношение роста прибыли до | >1,0 | 0,9-1,0 | 0,7-0,9 | <0,7 |
3) в разделе III "Определение рейтинга кредитоспособности общества":
а) таблицу в пункте 1 изложить в следующей редакции:
Коэффициент | Вес коэффициента |
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | 0,25 |
Коэффициент срочной ликвидности (К2) | 0,50 |
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ) | 0,50 |
Коэффициент финансовой независимости (К4) | 0,75 |
Рентабельность продаж (К5) | 0,25 |
Рентабельность собственного капитала (К6) | 0,25 |
Рентабельность активов (К7) | 0,50 |
Соотношение дебиторской и кредиторской | 0,25 |
Соотношение оборачиваемости дебиторской и | 0,25 |
Соотношение роста прибыли до вычета расходов | 0,50 |
Итого сумма весов | 4,00 |
б) подпункты "а" и "б" пункта 2 изложить в следующей редакции:
"а) кредиторская задолженность общества превышает его годовую выручку, т.е. стр. 15200 ф.1 на конец отчетного периода > стр. 21100 ф.2 в последней годовой отчетной форме;
б) кредиторская задолженность общества превышает 50% его совокупных активов, т.е. стр. 15200 ф.1 > 0,5 * стр. 16000 ф.1 (используются значения показателей на конец отчетного периода)".
2. Начальникам Департамента управления дочерними и зависимыми обществами Давыдову А.Ю. и Центра по корпоративному управлению пригородным комплексом Шнайдеру М.А. довести данные изменения до сведения дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД".
Президент ОАО "РЖД"
В.И. Якунин